【前瞻系列】新玩家不断涌现无人驾驶的核心单元车载摄像头赛道深

发布时间: 2022-09-22 19:24:23 来源:世界杯决赛押注App 作者:世界杯押注App下载

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  前言:从去年以来关于自动驾驶的相关信息不断发布,有乡亲问车载摄像头有机会吗?今天就来和大家聊聊车载摄像头的细分赛道。

  作为车辆感知层硬件,车载光学器件需求随着汽车智能化大幅提升而“水涨船高”。光峰科技在9月12日晚间宣布进入比亚迪“朋友圈”,为其供应车载光学部件后,股价迎来暴涨,13日早间股价涨幅一度接近14%。

  事实上,伴随着无人驾驶的快速发展,做为核心单元的传感器部分就愈发发展加速。

  摄像头是ADAS感知层的核心传感器。相比于毫米波雷达和激光雷达,车载摄像头成本低、硬件技术相对成熟,核心优势在于能够识别物体内容(如辨别指示牌与道路标识),因此成为率先装车的核心传感器。

  车载摄像头按安装位置不同可分为前视、环视、侧视、后视和内置五大类。前视摄像头包括单目、双目和多目类型;侧视摄像头又分为前置和后置两种;环视摄像头一般为4个,装配于车辆四周;后视摄像头主要用于泊车辅助(PA);内置摄像头安装于车内驾驶座位前方,实现DMS、OMS等功能。

  CIS即CMOS图像传感器,是目前主流的成像芯片。通过价值占比测算,预计2025年全球车载 CIS市场规模将达到480亿元,2020-2025年CAGR达21%,2030年有望达到856亿元,车载CIS市场空间广阔。

  一方面,算法升级对车载摄像头像素提出更高要求,因此需要更高像素的汽车CIS,目前豪威等厂商已推出8MP的车载 CIS。另一方面低照度功能使得摄像头在夜间、隧道中也能正常工作,保障车辆行驶安全,因此要求CIS具备低照度敏感功能;此外高动态范围(HDR)和LED 灯闪烁抑制也是车载摄像头需要具备的功能,对CIS提出了更高的技术要求。

  汽车行业对零部件质量管控非常严格,图像传感器需要通过一系列安全性认证后才能应用,认证周期一般为2-3年。厂商进入汽车供应链后将获得长期稳定的订单,新进入者难以实现份额挤占。

  IDM模式:设计生产垂直一体化,代表厂商为索尼、三星等,根据Garner数据,CIS领域IDM模式占比超过80%;

  Fablite模式:介于IDM和Fabless模式中间,厂商能够实现部分芯片自主供应;

  Fabless模式:设计厂商仅负责设计和销售,而将晶圆制造、封装测试业务外包给晶圆代工厂和封装测试厂,代表企业是韦尔股份(豪威)。

  车载镜头占镜头模组约20%的成本占比,受益于车载摄像头高景气,车载镜头市场快速扩容,预计全球车载镜头市场规模将由2020年的71亿元增至2025年的184 亿元,CAGR达21%。

  舜宇光学车载镜头出货量已连续9年稳居世界第一,2020年市占率32%,与第二名份额拉开较大差距,龙头地位稳固;二线厂商主要为日韩企业,份额较为分散。在进入门槛更高的ADAS感知摄像镜头市场,舜宇光学更是占据领导地位,凭借技术优势和客户优势,2020年全球市占率超50%。

  镜头量产的技术门槛:材质方面,车载玻璃镜片的生产工艺更为复杂,制造要求更高;像素方面,ADAS感知升级下对车载镜头像素要求更高。

  长认证周期下的客户门槛:车载镜头通常需要与图像传感器组合接受下游厂商的审核验证,与CIS类似,认证周期通常为2-3年。长认证周期带来较为稳定的合作关系,车载镜头厂商的客户结构也较为稳定。

  车载镜头模组封装市场增量可观,格局较为分散 ,目前海外Tier 1厂商占据主导地位 。根据测算,2025年市场规模将达到175亿元,2030年将增至313亿元,市场增量可观。海外Tier 1在车载镜头模组封装领域具备先发优势,根据 ICVTank数据,2020年全球前三分别为麦格纳(11%)、松下(9%)和法雷奥(7%),全球CR6约44%,行业集中度较车载镜头分散。

  小结:智能驾驶加速发展,车载摄像头乘风而起,领先厂商具备高成长确定性。车载镜头、模组CIS封测等赛道都将受益。

  相关上市公司:韦尔股份(SH603501)、舜宇光学科技(02382)等

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